DeFi 收益数据专题：veCRV 市场份额突破 45%，Pendle TVL 接近 40 亿美元

作者：OurNetwork

编译：深潮TechFlow

Yield

Convex Finance | Stake DAO | Pendle

Convex Finance

MarcoV | Website | Dashboard

Convex Finance 的 veCRV 市场份额突破 45%

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  Convex Finance 是一个专为 Curve Finance 用户设计的收益优化平台。Curve Finance 是 DeFi 领域最大的去中心化交易所 (DEX) 之一，用户可以通过锁定 CRV（Curve 的原生代币）来获取协议费用、参与投票决策以及提升交易池奖励。今年 7 月，Convex Finance 锁定的 CRV 数量曾大幅增加，但最近几个月这一数字趋于稳定，目前约为 4.16 亿。尽管锁定的 CRV 总量增长有限，但 Convex 锁定的 CRV 市场份额却在上升。这是因为整体市场中锁定的 CRV 数量下降，使得 Convex 的份额提升至 45.6%，接近 2022 年 8 月的高点 48.9%。

  
  

Dune - @marcov

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  类似于锁定 CRV，Convex 的原生代币 CVX 也可以通过锁定来获得更高的奖励。然而，最近锁定的 CVX 数量有所减少，原因是部分用户转而选择质押 CVX。与锁定不同，质押 CVX 的奖励较低，但允许用户随时取消质押，因此灵活性更高。这一变化导致每单位锁定的 CVX 所对应的 CRV 数量增加，曾达到 9.8 的高点。近期，锁定的 CVX 数量似乎再次回升，目前的值为 9.18。

  
  

Dune - @Marcov

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  从 Convex Finance 的总锁仓价值 (TVL) 来看，尽管与 2022 年的 200 亿美元高点相比大幅回落，但该协议目前在多个区块链上仍维持了 11.6 亿美元的锁仓价值。根据 DeFi 数据分析平台 DefiLlama 的统计，Convex 仍是以太坊生态中最顶级的 DeFi 协议之一。

  
  

Dune - @Marcov

Stake DAO

Hubert | Website | Dashboard

Stake DAO 占据 Curve 提升权重的 20%，为流动性提供者 (LPs) 提供最佳收益

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  在围绕 Curve 平台的收益聚合器竞争中，各平台都在努力积累更多的 veCRV 提升权重。最近，Stake DAO 推出了一项重要功能，允许 veCRV 持有者将其提升权重委托给 Stake DAO，以换取收益分成。这一举措吸引了 Curve 创始人 Michael Egorov，他将 5000 万 veCRV 提升权重委托给 Stake DAO，使其市场份额超过 20%。这一变化显著提升了 Stake DAO 平台在 veCRV 提升市场中的竞争力，同时也增强了其为用户提供高收益的能力。

  
  

Etherscan

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  为了适应新市场条件，Stake DAO 随后对其 OnlyBoost 功能进行了更新。通过这一更新，OnlyBoost 池能够整合来自 Stake DAO、Convex 和 Egorov 的提升权重，覆盖了市场中 70% 的提升供应。这使得 Stake DAO 平台为 Curve 流动性提供者 (LPs) 提供的收益，平均比其他平台高出 20%-40%。

  
  

Stake DAO

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  借助这次更新，OnlyBoost 功能成功实现了 Curve 池中最佳的年化收益率 (APY)。这一设计通过智能合约实现，合约会根据效率最高的方式，在 Stake DAO 和 Michael Egorov 的提升权重，或 Convex 之间灵活分配存款。

  
  

DeFiLlama

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  交易聚焦：为了更直观地展示 OnlyBoost 如何为 Curve 池提供最佳收益，以下是最近的一笔“再平衡”交易实例。一位用户希望优化其 alETH/pxETH 流动性头寸，通过调整在 Convex 和 Stake DAO 两个平台的存款分配，实现了收益最大化。

  
  

Pendle

Delleon McGlone | Website | Dashboard

隐含年化收益率 (APY) 从 2024 年早些时候的 36% 降至 12%

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  Pendle 是一个专注于收益交易的协议，其核心功能是将未来收益代币化并允许用户进行交易。当前，Pendle 的总锁仓价值 (TVL) 接近 40 亿美元，在 DeFi 数据分析平台 DeFiLlama 的收益协议排名中位居第一。然而，Pendle 在以太坊上的收益率波动较大，过去一年的平均隐含年化收益率 (APY) 介于 4% 至 36% 之间。最近 12 天内，收益率下降了 13%，目前约为 12%。

  
  

Dune - @datadealer

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  今年早些时候，Pendle 在以太坊上的月活跃用户数曾达到 8,300 的高点，但此后用户数量呈现下降趋势。

  
  

Dune - @datadealer

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